Solar Year (7) Review 2022

 Solar Year (6) Review 2022

Energy Efficiency whole year produce energy as record below,

Year Generated(Kwh) TNB Quota(Kwh) Generated Vs TNB Quota,%

2016     10227      10327      99.03%

2017     8883        10275      86.45%

2018     9210        10220      90.12%

2019     6559        10170      64.49%

Payment wise no issue every month payment consider on time. payment made at mid of the month after invoice received. ROI To verify on the ROI as below. up to year 6 recover 75% 

remaining 25% will cover back the cost, remaining will be earning. 

Estimate another 2 years to fully recover, with each year 14 to 15% ROI.

 

(n)Year     COST              Payment          ROI

(1)2016      64,212.00       10,874.80     16.94%

(2)2017      64,212.00        9,999.10     15.57%

(3)2018      64,212.00      10,441.10     16.26%

(4)2019      64,212.00        7,754.85     12.08%

(5)2020      64,212.00        5,110.64      7.48%

(6)2021      72,412.00     10,165.98      14.04%

(7)2022      72,412.00     10,221.96      14.12%

up to date           64,568.43           89.17%

Year 5 efficiency drop and require replacement of invertor and maintenance, due MCO only completed the invertor pending maintenance on solar panel. cost RM 8,200 for this maintenance.

Year 6 - did not manage to do solar panel clean up. plan to do in year 7 but not sure how much efficiency will be boost up.

Year 7 - no action done. solar stay as it is, breakeven will happen in year 8, defer 1 year as expected due to break down invertor in year 5.

全方位的第一堂课

 

阅后感

本书介绍理财基本的理念也是我一直在寻找的知识，由保险、节税、投资、退休、遗嘱都是理财主要的部分。一直以来都很注重于投资一方，看完本书明白财务和金钱的理念，金钱的公式 FV=PV(1+r)^n

当明白后就很容易记主，金钱的价值在于时间。由于通膨时间的价值更重要，以至于在开始时由于收入有限，金钱的花费更加重要。如果金钱剩下的太少就会影响后面的退休。

保险主要功能是保障，适合年轻时用来避险。年轻适合先购买意外、失能险，主要时要保障自己。一但失去工作收入变零，这时投资又没有成效，生活变得很困难。主要失能险需要有10倍的年收入。在马来一般公司会保48个月意外险和36个月的人寿险，所以公司也帮忙回避一些风险。再来就是医药险，目前医疗超贵，医药险都很贵，不过大马政府医疗还可以，真没钱就少买。再来才是人寿险，人寿主要保障亲人和传承，所以放在最后。投资如不是有多钱需要分散就别选保险。保险主要用途用来回避风险，投保时间越短保险越值得。

投保顺序失能险-》医药险-》人寿险

节税很重要但也要看节税后的效益是不是比交税更值得，节税后的钱可以拿去投资。以此来比较交税值得还是节税值得，一般来说高税率的个体还是节税值得。

投资是理财最重要的环节，投资可以结合主动和被动投资。

主动投资20%大赢 80%输

被动投资80%赢20%输

一般人还是适合被动投资因为胜利的概率有80%，投资主要看年平均率回酬。不许要追求超高回酬，如ARKK基金2020年正面回酬惊人但2021，2022下跌同样惊人。相比brk回酬平稳。所以投资要平稳，等待复利的回报。

退休规划越早越好，本土利用EPF目前适合做退休规划，EPF也有开放部分基金让会员选择但不知是否主要集中在马来的投资。EPF年收接近23%的年收入，所以交了4年的EPF等于你一年的工资，如果60岁退休计算工作40年，那就有额外10年的收入在EPF可以花个十年，一般计算可以花到70岁。所以报道常说十年后花完退休金是很合理的。你也可以说复利每年平均5.6%（EPF平均20年数据）但你的投入也是开始很少到后面才逐步增加的。

最后是遗嘱，分成trust（信托）和Will（遗嘱）令人深思的是如果遗嘱只有钱那是不是就穷的只剩下钱给下一代？电影the ultimate gift很好的给了不同的遗嘱给下一代。如果在遗嘱不只是钱还包括梦想、心得、经验的传承应该会是对下一代更好的礼物。

参考超级礼物的电影

第一份礼物“the gift of Work”

第二份礼物“the gift of Money”

第三份礼物“the gift of Friends”

第四份礼物“the gift of Learning”

第五份礼物“the gift of Problems”

第六份礼物“the gift of Family”

第七份礼物“the gift of Laughter”

第八份礼物“the gift of Dreams ”

第九份礼物“the gift of Giving”

第十份礼物“the gift of Gratitude”

第十一份礼物“the gift of Day”

第十二份礼物“the gift of Love”

完

財富是這樣養成的

財富是這樣養成的：韓國暢銷No.1財經書！讓錢為你工作，邁向財富自由

JonRiUi BuJaDoeGi SeupGwan, 존리의 부자되기 습관

阅读后感，

本书给到很大的启发，深刻描述了韩国文化和金融文盲是十分的高。

偶然发现在我身边也有很多金融文盲，以前不曾发现这事前。

我们生活在资本社会却不热爱资本，不理解资本。

很多教课书都告诉你钱不是一切，没钱也能很幸福。

事实上没钱如何能幸福？想要用的吃的因没钱不能买。能幸福吗？

还记得小时的故事，一个有钱人借钱给了一个穷人，签了合同当穷人不能还时就当切肉还债。

当穷人没钱还时就有人给了主意，切肉不能流血。结果有钱人认亏了。

小时还觉得那人聪明，现在觉得那人真烂，欠钱不还，还搞主意。 

这故事明显是当时让大家觉得当有钱人不好的印象。

韩国大部分人首先当公务员为的就是安稳铁饭碗，可这个选择明显是不可能致富的。

这也让我明白韩国电影为何会这么热选当公务员，甚至不惜补习考试当公务员。

这里也提醒了父母不要为了让孩子补习图书去就有好前途，可以致富。

可致富从来都和读书补习没有直接的关系。（很多补习都是人补我补而非因自己需要）

父母花费大量的财富让孩子补习，而导致没有积蓄去累计财富。

从而让财富自由离开，反而一代一代的贫穷下去。

确实跨越贫富洪沟非常难，我也不能。像父辈是贫穷的，孩子也多数如此。

所以上一代要做准备，把补习费用于投资买股票给孩子更好。

对我的冲击，让我重新相信我的达成财富自由，一段失落的时间让我怀疑自己的能力。

多学习资本，了解深入自然会有信心，信心自然会变成信仰。

一步一脚印才是致富的通道。

2022年始

 一年之计，

（1）个人

健康-饮食减低胆固醇，每周列运动。

-》工作-副业？换工?

-》半年体检

（2）育儿

考虑小学，中学就读，技能，长处发展。

（4）买房

地点减低路上的时间，价格适中。

（5）投资

今年高机会升息，

-》可增加固定收益。

-》继续股息成长。

-》option put, call, 要尝试credit spread。

-》估计合理价，开PUT。

-》目标每月300现金流。

Solar Year (6) Review 2021

Solar Year (6) Review 2021

Energy Efficiency whole year produce energy as record below,

Year Generated(Kwh) TNB Quota(Kwh) Generated Vs TNB Quota,%

2016     10227      10327      99.03%

2017     8883        10275      86.45%

2018     9210        10220      90.12%

2019     6559        10170      64.49%

Payment wise no issue every month payment consider on time. payment made at mid of the month after invoice received. ROI To verify on the ROI as below. up to year 6 recover 75% 

remaining 25% will cover back the cost, remaining will be earning. 

Estimate another 2 years to fully recover, with each year 14 to 15% ROI.

 

(n)Year     COST              Payment          ROI

(1)2016      64,212.00       10,874.80     16.94%

(2)2017      64,212.00        9,999.10     15.57%

(3)2018      64,212.00      10,441.10     16.26%

(4)2019      64,212.00        7,754.85     12.08%

(5)2020      64,212.00        5,110.64      7.48%

(6)2021      72,412.00     10,165.98      14.04%

up to date           54,346.47           75.05%

Year 5 efficiency drop and require replacement of invertor and maintenance, due MCO only completed the invertor pending maintenance on solar panel. cost RM 8,200 for this maintenance.

Year 6 - did not manage to do solar panel clean up. plan to do in year 7 but not sure how much efficiency will be boost up.

2021年结

2021年开启DGI方式，目前成果还可以。

目标DGI息每月-200。 // 年结达到 160每月

目标option每月-200. // 年结达到 114每月（接近年尾波动大没开PUT）

以此目标月现金流400. 再重复投入。

标的选择，

1.合理价

2.五线谱

3.行业

年尾检讨成果。

2021年回顾

 2021年开启DGI方式，目前成果还可以。

目标DGI息每月-200。 

目标option每月-200.

以此目标月现金流400. 再重复投入。

标的选择，

1.合理价

2.五线谱

3.行业

年尾检讨成果。

Solar Year (5) Review 2020

Energy Efficiency whole year produce energy as record below, 

Year Generated(Kwh) TNB Quota(Kwh) Generated Vs TNB Quota,% 

2016     10227      10327      99.03% 

2017     8883        10275      86.45% 

2018     9210        10220      90.12% 

2019     6559        10170      64.49% 

2020 

Payment Payment wise no issue every month payment consider on time. payment made at mid of the month after invoice received. ROI To verify on the ROI as below. up to year 5 recover 69% remaining 31% will cover back the cost, remaining will be earning. estimate another 3 years to fully recover 

Year     COST              Payment          ROI 

2016     64,212.00       10,874.80     16.94% 

2017      64,212.00        9,999.10     15.57% 

2018      64,212.00      10,441.10     16.26% 

2019      64,212.00        7,754.85     12.08% 

2020      64,212.00        5,110.64      7.48% 

2021      72,412.00     

up to date                     44,180.49

Maintenance Year 5 efficiency drop and require replacement of invertor and maintenance, due MCO only completed the invertor pending maintenance on solar panel. cost RM 8,200 for this maintenance.

2021年

环顾过去几年的尝试,有如

2019年尝试了CEF债券，HYG基金债券。也试料香港的Option. 

2020年主要在美股,买债券,了解学习DGI

2021年故落实DGI个股开长期PUT(以单/双周或月的PUT)以此来增加现金流.

月供好股以PUT的现金来买 ; 每天多花點時間研究個股.

目标

买房

买人寿保险

2020年回首

今年新年后发生疫情全球过度恐慌,市场在三月疯狂下跌,四次垄断,股债金期齐跌.应该是去信贷,去杠杆的效益,流动不到的都破产.如此可看出流动性的重要.熬国过三月后,超QE导致所有资产回升,甚至突破新高.如此市场恐慌是最佳进场时机.

今年主要在美股,买债券,了解学习DGI,明白到股息成长的威力,主要是要每年成长.可预计明年的股息收入,目标是要与我收入一致.明白到投资是长期的事,不可能短期发达而不再投资.主要是要创造现金流,且要每年保持增长.

深刻体会[投资是储资产不是现金,现金流决定资产价值,市场决定价格]重中之重是储资产,保持现金流的流动型.

由原先的以为可以提早退休到经实际计算后的打击很大,原来计算后我其实是月光族,难以置信!果真通膨是很可怕的.

唯有再计算,目前期待可以在此之前40时达到财务自由,能减轻工作时间,分配多点时间给家庭.从大秦电影中了解到志向是很重要的.当然有志向,还要有实力.思维决定行为.,行为决定行动与结果.

稅後收入/睡後收入并进,目前主要都是稅後收入,然4年后期望可以持平,既然不能退休,唯有在可工作时尽量赚多点.

LPI - GDP+PRC 方案

 

終極方案的得分是及格。

就是CAGR比較低.

買入策略

五線譜明顯處於底水平，

影響因素不知下季派息會不會受影響。

只買5股.如下跌業績可以就拉平。

季度沒說會減派息，目前派了71％（111mil／154mil）的收入。

去年派80%息。下季的43cents就看下兩季度收入。

2020年7月期權倉

七月交易波動QQQ下低時過於急關閉倒置虧蝕。
本月操作失敗

ㄖ期	股票	交易所	種類	數量	行使價	期權金	佣金	到期ㄖ	期權金占成本	結果
24-Jul-20	QQQ	US	SP	100	254	0.36	1	24-Jul-20	0.14%	買回
13-Jul-20	JNJ	US	SP	100	137	0.42	1.1	17-Jul-20	0.31%	作廢
29-Jul-20	ABBV	US	SP	100	92	0.27	1.58	31-Jul-20	0.29%	作廢
07-Jul-20	CINF	US	SP	100	60	0.35	0.3	17-Jul-20	0.58%	作廢
21-Jul-20	IBM	US	BP	100	123	0.28	1.57	24-Jul-20	0.23%	買回

2020年6月期權倉

交易紀錄

本月開小小倉了。
多數都是買回避免下跌的風險。
QQQ 繼續破新高。
下周可考慮
JNJ,MSFT,QQQ,FB周期權。
CINF,O,雙周期權可以接貨

ㄖ期	股票	交易所	種類	數量	行使價	期權金	到期ㄖ	期權金占成本	結果
02-Jun-20	JNJ	US	SP	100	140	0.23		0.16%	買回
12-Jun-20	JNJ	US	SP	100	143			0.00%	買回
12-Jun-20	CCL	US	SC	100	23.5	1.1		4.68%	買回
12-Jun-20	CCL	US	SC	100	28				買回
15-Jun-20	CCL	US	SP	100	16	0.35	19-Jun-20	2.19%	買回
16-Jun-20	MSFT	US	SP	100	182.5	0.32	19-Jun-20	0.18%	買回
22-Jun-20	QQQ	US	SP	100	232.5	0.5	26-Jun-20	0.22%	買回
29-Jun-20	JNJ	US	SP	100	133	0.22	02-Jul-20	0.17%	作廢

Las Vegas Sands Corp [LVS Corp 3.2 Aug08'24]

LVS Corp 3.2 Aug08'24 债券

目前
rating ： Investment grade (baa3)
债息：定息 3.2%
maturity ：2 August 2024 （还有四年）
lien ： senior unsecured （没担保债）偿债排在bank loan 和first lien、senior secured 后。

总共发行3个债如上，2024先到期。

看下公司财务目前健康，quick ratio、current ratio 都大过1. 即是asset多过liability。 但是LVS 的 asset是什么没研究。目前来看财务问题不大。

个人觉得债券主要看dividend健康。
如果公司陷困，首要减少dividend 接着cut dividend。
目前dividend还有增长。
债券算是安全。
不过最重要都是看公司疫情后是否能够恢复，不然破产都有可能。

现价 96.41低过100，有4.13%息，就算call都不怕。
由于债券经验尚浅，所以小注学习。

完

「退休倉」?

隻隻須堅守幾大標準：

一、與政府政策相關，通常受傾斜優待的（所有公用股）；

二、市場永在而又是龍頭的；

三、產品及服務難以被取代的；

四、業務主要在香港，你可見到的；

五、資產值透明易理解的；

六、董事局有長遠誠信記錄的；

七、無論發生任何大事，你都可以安睡的；

八、不易或不會出現「範式轉移」（Paradigm Shift）的。

「退休倉」

中電（0002）、

煤氣（0003）、

港鐵（0066）、

港交所（0388）、

領展（0823）。

第一次買bond就被Call

買了沒幾個月就中Call。。。
Call value 1010 +30 + Accrued interest.
大概4%溢價

回顧MBSB重大虧損

為何會買？
個人並不董此股，近大師介紹而買入。
賣點，MBSB 將並購成為銀行，以前爛脹將EPS拉低。
當完成後將回復成為銀行股。

何時買？
從2017年開始買，到2020年賣.

可見夠買頻率與價格相當接近, 没有阶梯接货再投资。
主要在於塊以上最高1.2;目前0.6;最低0.5.
顯然我的買價在頂部。


回顧價格表與財報

EPS不穩定，時高時低。營業額相同。

YoY股息沒增長

银行业的生意模式

主要以低廉价得到存款，再以高价贷款出去。

在2019年开始减利息时银行利润就被压低。

同业银行要争生意只能拉低贷款；减低贷款要求来提高生意。

这变相提高风险，债仔不能还钱问题更大。

MBSB主要贷款公务员，不见得会是优良贷款。NPL应该很高。

不然也不必off set 两、三年。

大马银行数量多，小银行没有优势。

再看后两年EPS会否改变。

賺想賺錢人的錢，比賺有錢人的錢容易

看過美國淘金人的故事，最後賺錢的是Levis。
故事如下.
在19世紀，美國傳來發現金礦的消息，許多人認為這是一個千載難逢的發財機會，紛紛奔赴加州。最賺錢的並非淘金的人，而是賣淘金工具的人，而最後真正發大達的是在當時賣牛仔褲給淘金的人，亦即是後來的Levis

"賺想賺錢人的錢，比賺有錢人的錢容易"

很有啟發性，就如同人多的地方不要去.
本此低油價中，最賺錢的是儲存油的生意，因為油沒地方放。
果然任何市場都有人賺錢，只是我不知而。
重点生意模式比一切更重要。

投资理念

过去我并不注重投资理念，一昧追求资本增长。以至投资绩效一般。直到最近的跌势回看才发觉投资理念的重要性,
投资的结果不理想唯有重练。

向来我都集中在股票，股灾时无一幸免。
现想的投资理念如下，
1. 投资的终极目标是累积增值资产
2. 金钱只是累积增值资产的媒介
3. 重现金流
4. 杠杆的使用与去杠杆
5. 先现金流后价值再价格
6. 需要明白投资项目的商业模式是否稳定

首先要清晰投资的目标与目的地。
1.投资目标为赎回时间，能选择做想与不想的事。
2.由税后收入进化到睡后收入。

达到目的地的桥梁，
1. 累积增值资产
2. 产生现金流再投资

资产类别
【有效资产定义】
一段时间持续固定、稳定收益的资产
如固定收益产品


【增值资产定义】
资产现金流随时间而增长，增值
如房地产，增长公司、生意

有了投资理念，再到工具招式。
想法有两个
1. 资本小+杠杆
用资本小+杠杆购入固定收益产品，定期收利息，再用利息买入增值资产，再用增值资产的现金流去杠杆。
长期使组合自然增长。

2.资本大
用资本购入固定收益产品，定期收利息，再用利息买入增值资产，再用增值资产的现金流再投资增值资产。或直接买增值资产再投资都应该一样。

目前资本小，有必要使用杠杆。
使用杠杆的条件（要计都数）
1. 要有一定的利差
2. 利差稳定与持续
3. 资产价格的稳定性（以防补仓）

但是最近的跌市，股债齐跌，可能因股过度margin 以至被逼砍仓。大跌市，视乎没什么资产是稳定的，所以需要有保险如买hedge或 put 指数，提防突发事件全军覆没。

ETD 首注 - TBB

TBB 是属于ETD的一种。baby bond 由于近两星期股市超大波动，股债金期都全面下跌。
TBB 26号3月小注进场，进场价有点高。 接近25 【face value】，但系只要不高过call value 就ok。
redeem 在 11月1号2022年后。
还有接近两年的到期时间可以收利息。
派息
2,5,8,11月的1号。
期待5月的派息日。
估计息口 5.35%
免税。