Solar Year (4) Review 2019

Energy Efficiency
Hold year produce energy as record below,

Year	Generated(Kwh)	TNB Quota(Kwh)	Generated Vs TNB Quota,%
2016	10227	10327	99.03%
2017	8883	10275	86.45%
2018	9210	10220	90.12%
2019	6559	10170	64.49%

Payment
Payment wise no issue every month payment consider on time. payment made at mid of the month after invoice received.

ROI
To verify on the ROI as below.
up to year 4 recover 60% remaining 39% will cover back the cost, remaining will be earning.
estimate another 3 years to fully recover

Year	COST	Payment	ROI
2016	64,212.00	10,874.80	16.94%
2017	64,212.00	9,999.10	15.57%
2018	64,212.00	10,441.10	16.26%
2019	64,212.00	7,754.85	12.08%
up to date		39,069.85	39.15%

Expectation for 2018 will be as below.

Year Year Projection,Kwh Expect amount,MYR Actual,MYR Variant,% 1 2016         10,327.00                 11,012.71         10,874.80 98.75% 2 2017         10,275.00                 10,957.26           9,999.10 91.26% 3 2018         10,220.00                 10,898.61         10,441.10 95.80% 4 2019         10,170.00                 10,845.29           7,754.85 71.50%         39,069.85

Maintenance

Year 4 no maintenance yet, but seen a significant drop in the generation, if this continue need engage vendor to check on the efficiency or any break down in invertor.

2020开元年

今天到了2020第一天，一年之计在于晨，是时候想想未来该如何生活想做什么，如何做，结果如何。有四季的国家会跟明显，春到秋收，在这里热带国家没大区别，或者这样大家没太多感觉时间已过。写了五年计划与回顾，感觉像没什么改变。但仔细看会发觉每年都有不同的尝试与进步。同时也看到有些目标为何与结果差距大，是本质就不认同？所以没有做?对自己的理解深了，就该家庭分工与个人所长发展，相信会事半功倍。

我已不是个人了，以家庭为单位，需要考虑与思考的事情多了。想法也需要沟通与认同，对我个人这也是很大的转变。如何同时发展个人与家庭？如何做到平衡的发展？

首个五年方向
1）個人方面->稅後收入？睡後收入？
身心健康、健全
视乎过于集中在理财方面而忽略了其他事，生活还有很多事可以做。应首先多关注健康，日本关注身体健全，与这里身体健康少有不同。不过健康就饮食运动？心里健康也需要，不过如何是心里健康？比较少听闻。像是忧郁症应该是需要开导与放松吧.关注宝宝同时也需要关心母亲，那谁来关心我？自己去玩咯。培养兴趣以养老，应该与大自然和谐方面。

收入可持续性发展
除了工作以外，固定的月薪，如何增加固定与稳定的收入？
工作收入是固定的，年头以可以计算年尾总收入，没太多的操作空间。可是工作提供的医疗保障是很重要的。
投资方面以股票，债券，REIT，ETF。再投入，股息增长为主，固定收益为补。(另一篇详谈）

税务
稅後收入
2019年除了SSPN，漏了PRS扣税。保险方面也需要增加人寿与医疗，现在各保单各扣3000. 需要用尽税务减免。 
睡後收入
主要以投资为主的收入，需增加此类收入。

2）家庭計劃
還欠老婆的婚紗與渡蜜月

看今年或明年是否可以实现，主要需要很多的时间，然而宝宝还小，要照顾宝宝健康成长。

房

需要有个人的房，看今年或明年是否可以实现。

要考虑较远，宝宝升学地点与学前教育，距离是很耗时的。

3）育兒方法
学前教育？小学，中学学习课本与方式。未想好。

4）財富繼承
租金收入如何持续？ 提升产业价值，创造现金流。

5）財富傳承->需要指定受益人

EPF完成，还有保险未命名。

6）無慮生活
游玩各国看看世界之大各不同。养蜂自给自足。

2019年结

今天是2019年的最后一天，回想今年来的一切，目标与结果，成为每年必定的行为，坚持了五年，虽然没有达到想要的目标，但是看得到每年的进步与尝试。2019年尝试了CEF债券，HYG基金债券。也试料香港的Option 以月结为界限，与美股周结很不同。

回顾2019年都做了完成了人生大事，由一月份的申请结婚到二月份的注册结婚。二月份去了一趟日本之游。再到怀孕期间的不断检查以及跑年头到年中的AGM，看起来都很忙下。

六月份宝宝出世到坐月，没日没夜的照顾宝宝确实很累，幸好老婆产假长所以可以更多时间照顾宝宝。十二月尾忙着女儿的事，其他的事都没心情与精力做。时间不等人,就这样很快就过完一年了。

回顾年头时的目标，
方法一，設定watchlist，之買這裡的股票。分批買或月供，只要是好股長期肯定可以。
方法二，每天花點時間研究個股，開始學寫研究報告出來，從中找到商業直覺。以生意眼光來做決定。同時可以有個底價，在股票跌勢可以操作。

结果分批买可以，但越跌越买始终不敢，心理障碍，怕越买越低。其实有几个成功例子，Allianz 长期看好保险生意的模式，加上Allianz积极开阔人寿保险的新市场。

學以致用（执行）- 始终是核心价值。

2019年股票市场主要突然改变降息政策与贸易战，市场波动很大，但美股此续强势，相交其他市场都较弱。

我主要问题都是“”懒“” 需要培养兴趣，


季度的回顾应该要继续进行。
工作与健康都需要照顾。

2019年我觉得应该比较保守的一年。
所以应该是2019守之年。
三年之计还有一年，再既续。。。

恒生銀行Option

恒生銀行Option
近期嘗試開160 put option 恒生銀行1.23 十一月尾到期。
佣金19幾高下
看下月尾會否exercise？

五年之策

是時候思考未來五年要如何過？
三年大計到明年就完，幸好有個計劃，至少知道方向如何。
主要是擱置買車的計劃，減少了負債，目前債務已經減輕。
剩下車與屋子，車供三年到2022年完，屋到明年低。
算是挨過高負債的日子，幸好一切平安。
回看三年大計債務方面達成，但是被動收入沒有達成。
主要是債務定期還有數可計，但是被動收入從來未計算過。
這個應該是失敗的主因，過中的策略失敗都是誘因。
(策略的失敗不是意外，主要是本地市場的有限，再加上政治不穩，有如郭老所講大馬人口小不能隨橫發展，只能向直。不如人口大國。)

日後要改進。女兒你要從中學習到，失敗是過程也是正常。
五年之策未想好，先開個頭，有個方向再詳細思考。

個人方面->稅後收入？睡後收入？
家庭計劃->還欠老婆的婚紗與渡蜜月
育兒方法
財富繼承
財富傳承->需要指定受益人
無慮生活

再續

2019年第三季结

2019年第三季结

1）增加主動收入
所謂主動收入，感覺像被動多點，人工是定的。
加薪都是老板話事，整體來講一年加一次而已。
作多作少都一樣。怎樣會是主動收入？ commission base另計吧。所以第三季一樣沒有變。

2）債務適中減少
債務處於舒適程度剩下房貸需要處理，
估計明年可以找新居。
剛購買新車代步，估計三年供完。

3） 育兒,培育下一代
需要回復身體準備第二個，可能一年半載。
女兒的教育與生活需要準備，目前須準備保險與理財方面。

4）持續閱讀發展興趣與理財能力
目前美联储已减息，十月可能再減息。
大马可能今年十一月减息（本年度最後一次）
馬幣估計會弱勢，考慮到上個月進出口都下跌，減息的機會很大。回歸基本策略平衡貨幣風險。
如是银行盈利将下降；REIT息率更吸引。
1＞只有IGBREIT依然強勢；其他的都一般。KLCC REIT還可以，可是本月黃金周遊客沒明顯增加。零售估計都不會好。

閱讀书籍
i) 现金流为王2-》投资是长期的事；应该儲资产不是现金。
ii) 环游置业-》好好利用银行为你评估房地产
iii）美股（股息成长投资术）-》股息成長視乎更適合我
iV）活跃五线谱-》主要用來看價格平均水平；但是一定要是優秀資產
V）我的零成本存股術＞主要學習了解再投資的重要，以及減低股票成本的重要性。
VI）走進私人銀行的大門＞私銀的portfolio與普通散戶的關係明顯不同，
更多customization。最重要的應該是財富的傳承，跨世代保險（需要去深入了解）
VII）懶系投資法＞學習了債倦的種類以方法。整體固定收益的產品在整個portfolio是重要的。
最近看到AIA（1299）的年報接近大比例的投資都是債倦，可見債倦的投資價值。
＜後面應多看比較深入的書＞尤其DGI到現在還沒掌握。

5）定期運動
目前都是跑步为主。
計劃多走瀑布大自然。

6）蜜蜂
目前蜜蜂已經在自種的花采蜜。
acacia樹已經ok，但沒看到蜜蜂採用。
如能在这一季增加一窝cica或Api
一窝cica接近一千；Api 650好像有的貴。


7）投资成绩
A) 马股
巨亏，应要此损二线股。
主要原因還沒cutloss
改为集中大股，消费股。(F&N, Carlsberg)



B)  港股
隨著美國關稅惡化，全球股市下跌。
以下持股
tencent業績ok
boc 等業績再看
link REIT不用看
405 REIT不用看
AIA股息持續成長，如能持續要加碼
港铁目前主要被攻擊的對象，盈利應該不會好，如跌破40或五線譜地點可考慮進貨。
澳海或REIT可加入
看好AIA與平保的前景



C)  美股
MSFT一時衝動開了141put exercise了。
當時看到利好破新高，股息增長開了價高put。
目前只能靠Call來減低成本。
基本15年股息成長。dividend yield 1。48％

SBUX沒想到居然開兩周put都會exercise。
但是由高點子跌了13%，還好。
基本八年股息成長。dividend yield 1。68％
倆股的息都低，唯有用call來減低成本。

NZF，CEF沒扣30％，目前接近年5％，相對穩定的債基。
打算將HYG換成CEF可以節省府30％Tax。

目前策略開call，premium用來買固定受益產品。以此來增加固定受益產品的比例

D) 新股
(-SGD 10)
刚在这一季增加DBS一股，看好DBS长期增长能力。
以长期为主。购买时五线谱在较为悲观线上。

RW0U -REIT
計劃每周開option， 賺錢來收RW0U。
上次TSLA call 失敗後不敢再開。目前等十月季報後再決定持股。

整體的投資策略以股息成長為主，固定受益為補，持續再投資。

第三季度工作進度(4)

九月份，美聯儲決定減息0。25％
符合市場逾期，但貿易戰疑是有變動導致美股大跌。
MSFT因好消息衝動開始141 put。結果exercise。收市價139.
本周會開call 來減少成本。
目前V股價有點吸引，可考慮。
但十月是貿易談判，波動一定大，要避免炒作。
本月買了首個CEF（NZF）看下月頭時的派息有沒有扣稅。